2021 年第四季度晴雨表：南亚采购能否拯救供应链混乱的假日季节？

持续的供应链阻塞威胁假日前的消费品供应

目前，全球物流陷入困境，亚洲出现新一轮与 COVID-19 相关的停工潮，中国因能源短缺出现生产停滞，全球采购为即将到来的假日购物季显示出不祥之兆，证明品牌和购物者的担忧绝非杞人忧天。

在中国以外的亚洲地区，QIMA 观察到 2021 年第三季度检查延迟和延期的情况激增：2021 年 9 月，延期订单的比例比 5 月和 6 月翻了一番，这证明了品牌及其供应商在维持订单进度方面所面临的困难。这一趋势最早可追溯到 7 月份，与东南亚许多地区因 COVID-19 三角洲变种病例激增而引发的日益严重的航运危机和封锁相吻合。

越南封锁扼杀采购好运气

越南曾是中美贸易战的赢家，也是遏制病毒的成功典范，但 2021 年第三季度却急转直下，COVID-19 三角洲病例激增，封锁严重制约了商业活动。

QIMA关于越南检验和审计数量的数据显示，第三季度每个月都在收缩，从7月份的同比-5.5%开始，到8月份和9月份分别骤降至同比-45%和同比-52%。与疫情爆发前的2019年相比，2021年第三季度越南的检验和审计需求萎缩了-36.5%：在这个服装和鞋类占出口大头的国家，最近几周有超过三分之一的服装工厂暂时关闭。

虽然越南不是东南亚唯一受三角洲变种影响的国家，但由于买家将订单转移到邻国，越南的采购受到的影响比大多数国家更大。相比之下，柬埔寨第三季度的检验和审计需求与 2019 年相比激增了 34%，高疫苗接种率被认为是其当前采购成功的关键因素之一。

图 1.2021 年与 2019 年越南检查和审计数量对比

试图逆转向中国采购的结果并不理想

随着东南亚采购市场受到持续干扰的影响，有很多迹象表明，西方买家可能正在扭转近年来的供应链转移趋势，重返中国。虽然季度末的检验和审计需求数据在一定程度上支持了这一趋势（美国客户订购的中国检验量同比增长 5.5%，欧盟客户订购的检验量同比增长 4%），但从近期的发展情况来看，这一战略可能难以为继。

9 月份，中国因能源短缺而停电，导致制造业步伐停滞，QIMA 的数据反映出多个产品类别的中国采购明显放缓，其中包括电子产品、玩具和家居用品等节日需求特别旺盛的商品。纵观 2021 年第三季度的同比动态，可以发现该季度末的增长速度有所放缓，机电产品检验和审计需求的同比增长率从 7 月份的 21% 骤降至 9 月份的个位数，玩具和家居用品检验的同比增长率也出现了类似的下降。

鉴于这些挣扎，尽管出现了暂时的转机，但中国在美国和欧洲品牌采购组合中的相对份额仍低于 2019 年，这一点不足为奇。

图 2.中国第三季度销量，同比

为弥补产能损失，西方品牌纷纷涌入南亚

在东南亚停产和中国制造业放缓的双重打击下，买家很难在 2021 年第三季度寻求替代产能。事实证明，南亚的采购中心对他们的寻找至关重要。

印度在年初受到 COVID-19 的严重打击后，2021 年第三季度的检验和审核量与疫情爆发前相比激增了 67%（环比增长了 78%）。美国买家的需求尤为强劲，9月份的需求量比2019年翻了一番多。与此同时，孟加拉国在 2021 年第三季度的检验和审核需求也有所增长，与 2019 年同期相比，来自美国品牌的订单在 8 月份增长了 88%，在 9 月份增长了 108%。

值得注意的是，虽然南亚是久经考验的纺织品和服装采购中心，但对其制造能力的需求并不局限于这一产品类别：QIMA 2021 年第三季度的数据显示，包括家居用品和园艺用品、食品容器和玩具在内的各种消费品都出现了增长。

由于前所未有的供应链混乱，节假日旺季很快就要来临，随着西方经济走出零售业的冬眠期，印度和孟加拉国能否继续弥补采购缺口，满足日益增长的需求，将是一个值得关注的问题。

图 3.五大检查和审计地区（美国和欧盟买家）

严重违反职业道德的工厂比例增加，凸显定期跟进的必要性

在道德合规性连续六个月恶化之后，QIMA 审核员收集的数据显示，2021 年第三季度的工厂道德评分与上一季度相比上升了 5%。然而，现在乐观还为时过早，因为长期数据显示，"红色"（严重不合规）工厂的比例有所增加，这表明之前被评估为 "需要改进 "的工厂更有可能在 2021 年道德合规性进一步下滑。这充分说明，在对工厂进行初步评估后，有必要定期跟进，以确保必要的改进措施得以实施并持续保持。

图 4.2018-2021 年工厂道德排名变化情况

所有迹象都表明，供应链中断会破坏这个节日的欢乐气氛，消费者已经被警告要尽早开始节日购物，否则就有可能完全错过产品。我们认为这种压力不会在短期内减轻，因为主要的采购地区中国和越南继续受到其无法控制的情况的影响。

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